Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Vendredi, nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 0.69%, l’amenant de 3411.53 à 3435.09. Les indicateurs techniques se sont améliorés mais le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante mais la moyenne mobile à 20 jours vient de repasser croissante. De même, la moyenne mobile à 7 jours reste au-dessus de la moyenne mobile à 20 jours mais elle se dirige dangereusement vers cette dernière. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes néanmoins toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) car il n’a pas encore été refermé et le cours pourrait encore venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, le lundi 15 octobre 2012, la séance avait laissé apparaitre un Avalement Haussier qui a été confirmé le mardi 16 octobre 2012. Il faut tout de même rester prudent car nous sommes toujours sous l’influence d’une configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Cette configuration en tête et épaules sera validée quand le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3350 points. La séance du mercredi 17 octobre 2012 a clôturée au niveau de l’épaule du 21 août 2012 tout comme la séance du jeudi 18 octobre 2012. Les séances du vendredi 19 et du lundi 22 octobre 2012 qui étaient cruciales pour la suite de cette configuration peuvent laisser penser que l’ETE est en formation et que les séances à venir devraient emmener le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous venons de passer en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer lundi 29 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 45.998 à 48.695 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : bonne orientation, il est passé de 28.75 à 69.22 et reste au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 33.169 à 38.155 et reste en-dessous de son signal.
* MACD : mauvaise orientation, il reste en zone négative et en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
APRIL : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
OROLIA : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
IPSEN : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
L’INVENTORISTE : Résultats du 1er semestre
Statistiques (Euronext) :
13h30 Etats-Unis : Revenus et dépenses des ménages. Département au Commerce
14h00 Euro : Indices des prix à la consommation allemands d'octobre. Consensus +0,0% m/m
15h30 Etats-Unis : Indice manufacturier de la Fed de Dallas
A ne pas manquer lundi :
Une adjudication française et une l’introduction en bourse de Nanobiotix au prix de six euros
Du fait du passage à l’heure d’hiver en Europe, la séance à Wall Street débutera à 14h30 pour finir à 21h00
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance court terme qui se trouve à 3540 points, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le franchissement à la hausse de la moyenne mobile à 20 jours pour se placer.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la ligne de cou qui se situe à 3350 points, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. On peut se placer à l’ouverture avec un stop en cas de franchissement à la hausse de la moyenne mobile à 7 jours qui se situe actuellement à 3457.5 points.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 29 octobre 2012 au 2 novembre 2012 : Après une semaine baissière, la tendance reste neutre pour cette semaine malgré que le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours, car la moyenne mobile à 20 jours est croissante. Néanmoins, nous sommes toujours sous l’influence d’une possible configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Pour cela, je reste en opinion négative avec pour objectif la ligne de cou de la configuration en tête et épaules (ETE) qui se situe à 3350 points.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie une séance de consolidation stable de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques se sont améliorés mais le cours reste en-dessous des deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante mais la moyenne mobile à 20 jours vient de repasser croissante. La séance de lundi devrait se situer entre la moyenne mobile à 7 jours actuellement à 3457 et les 3415 points.
