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Nous avons assisté à une nouvelle séance baissière du CAC avec une perte de 0.50%, l’amenant de 3382.78 à 3365.87. Les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20 ce qui fait que nous restons en tendance baissière (signal de vente cf. : graphe). On peut également signaler que le support oblique court terme qui a été débordé de façon très significative le mercredi 26 septembre 2012 joue maintenant le rôle de résistance. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 et du vendredi 28 septembre 2012 ont laissé apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte. Le lundi 1er octobre 2012, la séance a laissé apparaitre une Pénétrante haussière qui a été invalidée le mardi 2 octobre 2012. Si cette configuration avait été validée, elle nous aurait donné un avertissement sur une éventuelle consolidation ou un retournement de tendance, mais moins marqué que lors de l’apparition d’une étoile ou d’un avalement. Il est également très important de signaler que nous sommes peut être sous l’influence d’un Double Top qui est une configuration de retournement à la baisse. Attention néanmoins de ne pas anticiper cette configuration, qui sera validée lorsque le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 2922.30. A savoir que si cette configuration était validée, nous aurions pour objectifs, 2651.02 puis 2413.65 et pour objectif théorique, aussi appelé implication, 2244.10. Dans son point le plus bas, le cours pourrait venir chercher les 2018.03. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer jeudi 11 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 43.769 à 42.281 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : orientation moyenne, il est passé de -147.94 à -131.35 mais reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 34.760 à 18.953, reste en-dessous de son signal mais vient de passer en survente (valeur < à 20).
* MACD : mauvaise orientation, il reste en zone négative et en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
HOLOGRAM INDUSTRIES : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
CEGID GROUP : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
SOCIAL MIX MEDIA GROUP : Résultats du 1er semestre
CHEVRON CORP : Résultats du 3ème trimestre. Avant Bourse
Statistiques (Euronext) :
08h00 Euro : Indices des prix à la consommation allemands de septembre. Consensus +0,0% m/m
08h45 France : Indice des prix à la consommation de septembre. Consensus +0,1% m/m
14h30 Etats-Unis : Balance commerciale. Département au Commerce
14h30 Etats-Unis : Inscriptions hebdomadaires au chômage. Selon le Département au Travail
14h30 Etats-Unis : Prix à l'import et à l'export
17h00 Etats-Unis : Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. Selon le Département à l'Energie
A ne pas manquer jeudi :
La réunion des ministres des Finances du G7 à Tokyo ainsi qu’une adjudication italienne
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance oblique court terme, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. Attendre le comportement du CAC au contact de la moyenne mobile à 20 jours pour prendre une décision.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support bas ou la ligne de cou qui se situe à 2922.30. On peut se placer à l’ouverture avec comme petit objectif les 3353 points qui sont un très fort support moyen terme.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 8 au 12 octobre 2012 : Après une semaine de hausse grâce à la séance de vendredi qui a été dopée par le taux de chômage aux Etats-Unis qui a diminué de 0.3 points à 7.8% de la population active, la tendance est devenue neutre pour cette semaine puisque le cours évolue entre les moyennes mobiles à 7 et 20 séances qui sont pour la MM7 croissante et pour la MM20 décroissante. Néanmoins, la moyenne mobile à 7 jours se trouve en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours et le rebond de la séance de vendredi a évolué dans de faibles volumes. Cette semaine sera relativement calme au niveau de l’actualité économique, de ce fait je vais rester sur une opinion négative pour cette semaine.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie un léger trade baissier de l’indice du CAC 40 car les indicateurs techniques restent dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, les moyennes mobiles à 7 et 20 jours restent décroissantes et la MM7 reste en-dessous de la MM20 ce qui fait que nous restons en tendance baissière. L’objectif de cette séance pourrait être une nouvelle fois les 3353 points qui sont un très fort support moyen terme.
