Vous pouvez agrandir le graphe en cliquant dessus
Nous avons assisté à une séance baissière du CAC avec une perte de 2.46%, l’amenant de 3439.32 à 3354.82. Les indicateurs techniques se sont encore dégradés et le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante et en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours, qui elle vient également de passer décroissante ce qui fait que nous sommes passés en tendance baissière (signal de vente cf. : graphe). On peut également signaler que le support oblique court terme qui a été débordé de façon très significative le mercredi 26 septembre 2012 joue maintenant le rôle de résistance. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) et le cours devrait maintenant venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, la séance du mercredi 26 septembre 2012 et du vendredi 28 septembre 2012 ont laissé apparaitre un Morubozu qui est une bougie fortement baissière. Plus le corps de cette bougie est important et plus la tendance baissière est forte. Il est également très important de signaler que nous sommes peut être sous l’influence d’un Double Top qui est une configuration de retournement à la baisse. Attention néanmoins de ne pas anticiper cette configuration, qui sera validée lorsque le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 2922.30. A savoir que si cette configuration était validée, nous aurions pour objectifs, 2651.02 puis 2413.65 et pour objectif théorique, aussi appelé implication, 2244.10. Dans son point le plus bas, le cours pourrait venir chercher les 2018.03. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer lundi 1er octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : mauvaise orientation, il est passé de 43.766 à 39.304 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : mauvaise orientation, il est passé de -91.21 à -188.97 et reste en-dessous de son niveau 0.
* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 38.589 à 4.711, reste en-dessous de son signal mais vient de passer en survente (valeur < à 20).
* MACD : orientation moyenne, il est en zone positive mais reste en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
NÉANT
Statistiques (Euronext) :
09h50 France : PMI Manufacturier de septembre (lecture finale). Consensus 42,6
11h00 Euro : Taux de chômage de la zone euro en août. Consensus 11,4%
16h00 Etats-Unis : Dépenses de construction. Selon le Département au Commerce
16h00 Etats-Unis : ISM manufacturier. Selon l'Institute for Supply Management
A ne pas manquer lundi :
Le climat des affaires au Japon ainsi que l’activité industrielle en Chine, en Europe et aux Etats-Unis
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance oblique court terme, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. On peut tenter un rebond technique car le cours a clôturé en-dessous de la Bollinger inférieure.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews, puis dans un second temps le support bas ou la ligne de cou qui se situe à 2922.30. On peut se placer à l’ouverture avec un stop en cas de réintégration de la Bollinger inférieure.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 1er au 5 octobre 2012 : Après une nouvelle semaine de consolidation (baisse), la tendance est devenue baissière pour cette semaine puisque le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 séances qui sont toutes les deux décroissantes. De plus, la moyenne mobile à 7 jours se trouve en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
Je privilégie un rebond technique de l’indice du CAC 40 malgré que les indicateurs techniques restent dégradés et que le cours reste en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours car le cours se situe en-dessous de la Bollinger inférieure. Il faut toutefois bien prendre en compte que nous sommes en tendance baissière.
