CAC 40 pour le 15 février 2011

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Nous avons assisté à une nouvelle séance de consolidation du CAC avec une petite perte de 0.11%, l’amenant de 4101.31 à 4096.62. Les indicateurs techniques se sont légèrement dégradés mais le cours reste au-dessus des moyennes mobiles à 7 et 20 jours qui font offices de support. On peut signaler que la MM7 reste au-dessus de la MM20 et qu’elles sont toutes les deux croissantes, ce qui signifie que nous évoluons dans une tendance haussière. Avec les retracements de Fibonnacci en éventail qui introduisent une notion de temps, le cours reste au-dessus des 50% de retracements de Fibonnacci et a clôturé une nouvelle fois au-dessus des 4088. De même, le cours évolue dans un canal haussier, où le haut du canal correspond actuellement, à 1% de hausse près, au 38.2% de retracements. Enfin, ce qui est toujours aussi rassurant pour les 50% de retracements de Fibonnacci, c’est que la moyenne mobile à 20 jours reste à ce niveau ce qui renforce ce support. Nous avons pu constater encore aujourd’hui que le cours est venu tester les 4088 avec succès. Avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous sommes toujours en phase 2 sur 4 sur la MM7 qui est l’avancée (la moyenne mobile prend une tendance haussière. cf : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer demain, mardi 15 février 2011.

Les indicateurs techniques :

* RSI : bonne orientation, il est passé de 63.108 à 62.203 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente est comprise entre 0 et 30.

* Momentum : orientation moyenne, il est passé de 52.24 à 37.05 mais reste au-dessus de son niveau 0.

* Stochastique : mauvaise orientation, il est passé de 85.062 à 84.627 et vient de passer en-dessous de son signal.

* MACD : bonne orientation, il est en zone positive et au-dessus de son signal.

Statistiques (Euronext) :

07h30    France : PIB - 4ème trimestre (lecture préliminaire). Consensus +0,6% q/q ; +1,7% y/y
08h00    Europe : PIB Allemagne - 4ème trimestre. Consensus +0,5% q/q ; +4,1% y/y
10h30    Europe : Indice des prix à la consommation Royaume-Uni - Janvier. Consensus 0,1% m/m ; +4% y/y
11h00    Europe : Balance commerciale Zone Euro - Décembre. Consensus +1 MdE
11h00    Europe : PIB Zone Euro - 4ème trimestre (lecture préliminaire). Consensus +0,4% m/m ; +2,1% y/y
11h00    Europe : Sondage ZEW Allemagne - Février. Consensus 83
14h30    Etats-Unis : Indice "Empire State". Mois de février / Indice d'activité de la Fed de New York
14h30    Etats-Unis : Prix à l'import et à l'export. Mois de janvier / Département au Travail
14h30    Etats-Unis : Ventes de détail. Mois de janvier / Département au Commerce
16h00    Etats-Unis : Indice du marché immobilier. Mois de février / National Association of Home Builders - Wells Fargo
16h00    Etats-Unis : Stocks des entreprises. Mois de décembre / Département au Commerce

Comment trader le CAC :

* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps les 38.2% de retracements de Fibonnacci en éventail, puis dans un second temps le haut du canal haussier. On peut se placer à l’ouverture avec un stop loss en cas de clôture en-dessous de la moyenne mobile à 20 jours.

* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps les 50% de retracements de Fibonnacci en éventail, puis dans un second temps les 61.8% de retracements de Fibonnacci en éventail. Attendre un échec au niveau des 38.2% de retracements de Fibonnacci en éventail ou le franchissement en clôture des 4088 pour se placer.

La tendance hebdomadaire du CAC :

* Du 14 au 18 février 2011 : La tendance est encore haussière pour cette semaine puisque le cours évolue toujours au-dessus d’une moyenne mobile croissante à 20 séances. De plus, la moyenne mobile à 7 séances évolue au-dessus de celle à 20 séances. Néanmoins, je suis beaucoup moins optimiste cette semaine car il me semble que la tendance arrive en fin de potentiel. Soyez vigilent, le retournement est à mon avis très proche.

Mon avis :

Je privilégie une consolidation du CAC car les indicateurs techniques se sont dégradés. L’évolution du cours devrait se situer entre la moyenne mobile à 20 jours et la Bollinger supérieure à 4120.

Je vous propose quelques articles boursiers dans la rubrique Apprendre.

Bon Trade