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Nous avons assisté à une séance haussière du CAC avec un gain de 1.48%, l’amenant de 3408.89 à 3459.44. Cette séance a eu lieu dans de très faibles volumes et cela peut nous donner l’impression d’un hold-up haussier. Les indicateurs techniques se sont améliorés et le cours vient de franchir à la hausse les deux moyennes mobiles à 7 et 20 jours. De plus, la moyenne mobile à 7 jours reste décroissante mais la moyenne mobile à 20 jours vient de repasser croissante. De même, la moyenne mobile à 7 jours vient de croiser à la baisse la moyenne mobile à 20 jours. Le cours oscille depuis le mois de juin entre la Lower-MLH et la Median Line de la fourchette d’Andrews et il faudra observer avec attention son comportement au niveau de ces deux droites (cf. : graphe). Nous sommes néanmoins toujours sous l’influence un Gap de fin de mouvement (intervient à la fin d’un mouvement et est mis en évidence par des volumes supérieurs) car il n’a pas encore été refermé et le cours pourrait encore venir chercher la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Au niveau des figures en chandelier japonais, le lundi 15 octobre 2012, la séance avait laissé apparaitre un Avalement Haussier qui a été confirmé le mardi 16 octobre 2012. Il faut tout de même rester prudent car nous sommes toujours sous l’influence d’une configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Cette configuration en tête et épaules sera validée quand le cours clôturera en-dessous de la ligne de cou qui se situe à 3350 points. La séance du mercredi 17 octobre 2012 a clôturée au niveau de l’épaule du 21 août 2012 tout comme la séance du jeudi 18 octobre 2012. Les séances du vendredi 19 et du lundi 22 octobre 2012 qui étaient cruciales pour la suite de cette configuration peuvent laisser penser que l’ETE est en formation et que les séances à venir devraient emmener le cours vers la ligne de cou qui se situe à 3350 points. Enfin, avec la méthode par phase de Stan Weinstein, nous restons en phase 4 sur 4 sur la MM7 qui est la chute (la moyenne mobile prend une tendance baissière. Cf. : graphe). Maintenant voyons ce qui va pouvoir se passer mercredi 31 octobre 2012.
Les indicateurs techniques :
* RSI : orientation moyenne, il est passé de 45.947 à 51.620 ce qui lui laisse encore de la marge à la hausse comme à la baisse, puisque pour une valeur du RSI à 14, le surachat est compris entre 70 et 100 et la survente entre 0 et 30.
* Momentum : bonne orientation, il est passé de -4.83 à 70.36 et vient de repasser au-dessus de son niveau 0.
* Stochastique : bonne orientation, il est passé de 35.086 à 43.441 et vient de repasser au-dessus de son signal.
* MACD : mauvaise orientation, il reste en zone négative et en-dessous de son signal.
Publications de résultats (Euronext) :
AEDIAN : Chiffre d’affaires 1er trimestre
AIR FRANCE-KLM : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
ALTRAN TECHNOLOGIES : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
REXEL : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
TOTAL : Chiffre d’affaires 3ème trimestre
ARCELORMITTAL : Résultats du 3ème trimestre
RICOH CO.LTD : Résultats du 1er semestre
FORD MOTOR CO : Résultats du 3ème trimestre. Avant Bourse
Statistiques (Euronext) :
08h00 Euro : Ventes de détail allemandes de septembre. Consensus +0,3% m/m
08h45 France : Prix à la production de septembre. Consensus +0,1% m/m
11h00 Euro : Estimation de l'inflation d'octobre ans la zone euro. Consensus +2,5%
11h00 Euro : Taux de chômage de la zone euro en septembre. Consensus 11,5%
13h15 Etats-Unis : Rapport mensuel de l'emploi selon ADP. Emploi privé non-agricole américain
14h45 Etats-Unis : Indice PMI de Chicago. Indice d'activité régionale du NAPM de Chicago
15h30 Etats-Unis : Rapports hebdomadaires des stocks pétroliers US. Selon le Département à l'Energie
A ne pas manquer mercredi :
Trois sociétés du CAC 40 et l’emploi privé aux Etats-Unis
Comment trader le CAC :
* Pour les haussiers : L’objectif est dans un premier temps la résistance court terme qui se trouve à 3540 points, puis dans un second temps la résistance haute à 3600 points. On peut se placer à l’ouverture mais il faut rester très attentif du fait des faibles volumes de la séance du mardi 30 octobre 2012.
* Pour les baissiers : L’objectif est dans un premier temps la ligne de cou qui se situe à 3350 points, puis dans un second temps la Lower-MLH de la fourchette d’Andrews. Attendre le franchissement à la baisse de la moyenne mobile à 20 jours qui se situe actuellement à 3437 points pour se placer.
La tendance hebdomadaire du CAC :
* Du 29 octobre 2012 au 2 novembre 2012 : Après une semaine baissière, la tendance reste neutre pour cette semaine malgré que le cours évolue en-dessous des moyennes mobiles à 7 et 20 jours, car la moyenne mobile à 20 jours est croissante. Néanmoins, nous sommes toujours sous l’influence d’une possible configuration en tête et épaules (ETE) qui est une structure de retournement baissier. Pour cela, je reste en opinion négative avec pour objectif la ligne de cou de la configuration en tête et épaules (ETE) qui se situe à 3350 points.
Opinion négative pour cette semaine.
Mon avis :
La séance du mardi 30 octobre est à mon avis une séance très creuse du fait de ses faibles volumes et je pense qu’il faut rester très méfiant pour la suite de la tendance. Je privilégie de ce fait une séance baissière de l’indice du CAC 40 avec comme objectif la moyenne mobile à 20 jours actuellement à 3437.
