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Après deux semaines haussières, le CAC 40 reprend le chemin de la baisse, en venant tester pour la quatrième semaine à le suite, la droite de support du canal haussier long terme, qui a encore jouée son rôle. De ce fait, le cours évolue à nouveau en-dessous de la moyenne mobile à 7 semaines et en-dessous de la moyenne mobile à 50 semaines. Également, on peut signaler que le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier long terme, mais s’éloigne de la ligne de résonance, se rapprochant par la même de la droite de support. La droite de support se situe à 7540 points, la ligne de résonance à 8070 points et la droite de résistance à 8600 points pour les séances du lundi 22 au vendredi 26 juillet 2024. De plus, la tendance court terme passe de « baissière à neutre » à « baissière », puisque le cours évolue à nouveau en-dessous de la moyenne mobile à 7 semaines et reste en-dessous de la moyenne mobile à 20 semaines, dont la MM7 qui reste décroissante se situe toujours en-dessous de la MM20 qui reste décroissante. De même, le cours évolue à nouveau en-dessous de la moyenne mobile à 50 semaines qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est « neutre ». Également, le cours évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 200 semaines qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est « haussière ». Les indicateurs techniques se dégradent dans l’ensemble, avec le RSI qui évolue toujours en-dessous des 50, le Momentum qui évolue toujours en territoire négatif, la Stochastique qui évolue toujours en-dessous des 50 mais qui reste au-dessus de sa moyenne mobile et le MACD qui évolue toujours en-dessous de son signal et qui passe en territoire négatif. De plus, on peut signaler que nous sommes en présence d’un huitième SAR rouge ce qui est un point négatif.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 8259 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 7817 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 7544 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 7323 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 7102 points ;
Les 78.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6788 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 6388 points.
Les moyennes mobiles :
Moyenne mobile à 7 semaines reste décroissante (de 7715 à 7649)
Moyenne mobile à 20 semaines reste décroissante (de 7955 à 7935)
Moyenne mobile à 50 semaines reste croissante (de 7582 à 7587)
Moyenne mobile à 200 semaines reste croissante (de 6745 à 6758)
Les zones de support sont les suivantes :
1- Zone de support hebdomadaire 1 entre les 7470 points et les 7545 points
2- Zone de support hebdomadaire 2 entre les 7165 points et les 7230 points
3- Zone de support hebdomadaire 3 entre les 6860 points et les 6925 points
Les zones de résistance sont les suivantes :
1- Zone de résistance hebdomadaire 1 entre les 7900 points et les 7985 points
2- Ligne de résonance du canal haussier long terme à 8070 points
3- Sommet historique de la semaine 19 / 2024 à 8259 points
Interprétation des zones de support et des zones de résistance :
Si le cours repasse au-dessus de la zone de support hebdomadaire 1 (7470/7545), dans laquelle il évolue, il devrait aller chercher la zone de résistance hebdomadaire 1 (7900/7985). Si la zone de résistance hebdomadaire 1 (7900/7985) est franchie à la hausse, le cours devrait aller tester la ligne de résonance du canal haussier long terme à 8070 points. Si la ligne de résonance du canal haussier long terme à 8070 points est franchie à la hausse, le cours devrait aller chercher le sommet de retracement de Fibonacci à 8259 points, qui sont les plus hauts historiques, puis la Bollinger supérieure à 8417 points, et enfin la droite de résistance du canal haussier long terme à 8600 points.
En revanche, si la zone de support hebdomadaire 1 (7470/7545) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 2 (7165/7230). Si la zone de support hebdomadaire 2 (7165/7230) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 3 (6860/6925). Si la zone de support hebdomadaire 3 (6860/6925) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 4 (6675/6745). Si la zone de support hebdomadaire 4 (6675/6745) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 5 (6415/6480).
Attention : Comme nous sommes en données hebdomadaires, l’interprétation du cours et la mise à jour ne peut se faire qu’à la clôture de la dernière séance de la semaine (s’il n’y a pas de jours fériés, le vendredi soir). Les graphiques qui sont proposés durant la semaine nous permet de pouvoir situer le cours.
Tout ce qui peut influencer les marchés :
Pas le temps de souffler ce mercredi. De l’animation, il en aura sur tous les fronts à commencer sur celui des entreprises. Elles seront encore une fois nombreuses à dévoiler leurs résultats pour le premier semestre 2024, dont six au sein du CAC 40. Pour ces sociétés de l’indice phare de la Bourse de Paris, les investisseurs seront particulièrement attentifs aux éléments suivants :
BNP Paribas : le coût du risque de crédit est attendu en hausse, mais restant sous l’objectif de 0,4% des encours, contre 0,28 % au deuxième trimestre 2023.
Carrefour : dans un marché toujours aussi compétitif, le deuxième trimestre a pâti d’une mauvaise météo, qui a sans doute pesé sur certaines ventes.
Eurofins Scientific : le trimestre devrait marquer une accélération de la croissance et une amélioration des marges pour le groupe récemment attaqué par le fonds activiste Muddy Waters.
Kering (après Bourse) : lors de la publication de l’activité du premier trimestre, la direction a dit anticiper une chute de 40% à 45% du résultat opérationnel semestriel.
Michelin (après Bourse) : on prêtera attention à l’effet prix-mix alors que la société a annoncé, au début du mois, que les volumes seraient inférieurs aux attentes.
Orange : l’opérateur télécoms devrait poursuivre sur sa lancée du premier trimestre et afficher un Ebitda en légère progression.
Les résultats semestriels d’Argan, Carmila, Fnac Darty, Forvia, Ipsos, Nexans, Seb, Sopra Steria et Verallia (tous deux ont déjà alerté récemment) sont également attendus dans la journée, accompagnés du chiffre d’affaires à six mois de Bilendi, Voltalia et Wavestone. Par ailleurs, ce mercredi sera le dernier jour de l’offre publique de rachat d’actions d’Osmozis.
En Europe, les banques Banco Santander, Deutsche Bank et UniCredit publieront également leurs résultats pour le deuxième trimestre. Outre-Atlantique, Ford et IBM sont également attendus au rapport.
Et que dire de ce qui nous attend sur le plan économique ! Les indices PMI « flash » des services et du secteur manufacturier de juillet sont attendus tout au long de la journée. Ils sont d’autant plus déterminants qu’il s’agit de leur version préliminaire du mois. En zone euro, les chiffres seront publiés à 10 heures. L’indicateur est attendu quasiment stable pour les services, à 52,9 points (contre 52,8 en juin) et en légère progression de 0,3 point, à 46,1 points pour le secteur manufacturier. La version composite devrait quant à elle ressortir stable, à 50,9 points.
Aux États-Unis, ces même PMI devraient venir confirmer le refroidissement de l’économie américaine observé sur le marché de l’emploi. Le consensus Bloomberg mise sur un repli de 0,5 point de la statistique concernant les services, à 54,8 points et sur un recul de 0,9 point du PMI composite.
Bonne soirée, la Bise et gardez le sourire 😘😄
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