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Après six semaines baissières, le CAC 40 reprend le chemin de la hausse avec force en évoluant à nouveau au-dessus de la résistance hebdomadaire 2 qui se situe entre les 6860 points et les 6925 points qui change de polarité et qui devrait à nouveau jouer son rôle de support. De plus, le cours a clôturé au-dessus de la moyenne mobile à 7 semaines qui néanmoins reste décroissante. De même, on peut signaler que le cours évolue toujours à l’intérieur du canal haussier long terme et se rapproche de la ligne de résonance, s’éloignant par la même de la droite de support. La droite de support se situe à 6585 points, la ligne de résonance à 7155 points et la droite de résistance à 7725 points pour les séances du lundi 6 au vendredi 10 novembre 2023. Également, la tendance court terme passe de « baissière » à « neutre » puisque le cours évolue à nouveau au-dessus de la moyenne mobile à 7 semaines mais reste en-dessous de la moyenne mobile à 20 semaines, dont la MM7 qui reste décroissante se situe toujours en-dessous de la MM20 qui reste décroissante. De même, le cours évolue toujours en-dessous de la moyenne mobile à 50 semaines qui reste croissante ce qui indique que la tendance de fond est « neutre ». Néanmoins, le cours évolue toujours au-dessus de la moyenne mobile à 200 semaines qui reste croissante ce qui indique que la tendance de long terme est « haussière ». Les indicateurs techniques s’améliorent dans l’ensemble, avec le RSI qui progresse mais qui évolue toujours en-dessous des 50, le Momentum qui progresse mais qui évolue toujours en territoire négatif, la Stochastique qui évolue toujours en-dessous des 50 et qui reste en-dessous de sa moyenne mobile et le MACD qui évolue toujours en-dessous de son signal et qui reste en territoire négatif. De plus, on peut signaler que nous sommes en présence d’un douzième SAR rouge ce qui est un point négatif.
Les retracements de Fibonacci :
Le sommet de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 7581 points ;
Les 23.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 7120 points ;
Les 38.20% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6835 points ;
Les 50.00% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6604 points ;
Les 61.80% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6374 points ;
Les 78.60% de retracement de Fibonacci qui donnent un cours à 6046 points ;
La base de retracement de Fibonacci qui donne un cours à 5628 points.
Les moyennes mobiles :
Moyenne mobile à 7 semaines reste décroissante (de 7053 à 7006)
Moyenne mobile à 20 semaines reste décroissante (de 7215 à 7198)
Moyenne mobile à 50 semaines reste croissante (de 7145 à 7153)
Moyenne mobile à 200 semaines reste croissante (de 6243 à 6248)
Les zones de support sont les suivantes :
1- Zone entre les 6860 points et les 6925 points
2- Zone entre les 6675 points et les 6745 points
3- Zone entre les 6415 points et les 6480 points
Les zones de résistance sont les suivantes :
1- Zone entre les 7165 points et les 7230 points
2- Bollinger supérieure à 7568 points
3- Sommet de retracement de Fibonacci à 7581 points
Interprétation des zones de support et des zones de résistance :
Si le cours repasse au-dessus de la zone de résistance hebdomadaire 1 (7165/7230), il devrait repartir attaquer la Bollinger supérieure à 7568 points, puis le sommet de retracement de Fibonacci à 7581 points, qui sont les plus hauts historiques, et enfin la droite de résistance du canal haussier long terme à 7725 points.
En revanche, si la zone de résistance hebdomadaire 1 (7165/7230) n’est pas franchie à la hausse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 1 (6860/6925). Si la zone de support hebdomadaire 1 (6860/6925) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 2 (6675/6745). Si la zone de support hebdomadaire 2 (6675/6745) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 3 (6415/6480). Si la zone de support hebdomadaire 3 (6415/6480) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la moyenne mobile à 200 semaines qui se situe actuellement à 6248 points. Si la moyenne mobile à 200 semaines qui se situe actuellement à 6248 points est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 4 (6035/6075). Si la zone de support hebdomadaire 4 (6035/6075) est franchie à la baisse, le cours devrait aller tester la zone de support hebdomadaire 5 (5850/5880). Si la zone de support hebdomadaire 5 (5850/5880) est franchie à la baisse, le cours a de forte chance d’aller chercher la zone de support hebdomadaire 6 (5545/5610).
Attention : Comme nous sommes en données hebdomadaires, l’interprétation du cours et la mise à jour ne peut se faire qu’à la clôture de la dernière séance de la semaine (s’il n’y a pas de jours fériés, le vendredi soir). Les graphiques qui sont proposés durant la semaine nous permet de pouvoir situer le cours.
Tout ce qui peut influencer les marchés :
Au terme d’une semaine qui a vu le CAC 40 et le Nasdaq Composite faire mieux que résister, la séance de vendredi s’annonce pauvre en termes de publications d’entreprises. L’attention se portera donc sur les indicateurs macroéconomiques, ainsi que sur les interventions de responsables de la Fed et de la BCE, dont celle de sa présidente.
Christine Lagarde participera au Global Boardroom 2023 organisé par le Financial Times à Londres. Elle sera à cette occasion interrogée par Martin Wolf à partir de 13h30. Ses commentaires seront d’autant plus écoutés après les propos « faucons » tenus par plusieurs membres de la Fed, ainsi que par ceux, non moins restrictifs de Joachim Nagel, patron de la Bundesbank et partisan d’une poursuite du resserrement monétaire face au risque d’une reprise de l’inflation en zone euro.
Du côté de la Réserve fédérale, Lorie Logan, la présidente de l’antenne de Dallas, doit prononcer, au même moment, un discours dans le cadre de la conférence de la Banque centrale européenne sur les marchés de capitaux. Elle a estimé cette semaine que l’inflation aux États-Unis semble plus s’orienter vers les 3% que vers les 2%.
La matinée sera britannique avec, à 8 heures, les chiffres de la production industrielle et de la balance commerciale de septembre, mais surtout la première estimation du PIB du troisième trimestre. Le consensus formé par Bloomberg table sur une contraction séquentielle de 0,1% après des croissances de respectivement 0,2% et 0,3% au cours des deuxième et premier trimestres. « L’économie britannique, qui s’était un peu reprise au premier semestre, est en train de se diriger vers la stagnation. Cela devrait normalement atténuer les pression inflationnistes », selon les économistes d’Oddo BHF.
Aux États-Unis, on surveillera à 16 heures l’indice préliminaire de confiance du consommateur de l’Université du Michigan pour le mois de novembre. Il devrait s’être stabilisé à 63,8 points, son plus bas niveau depuis juin. A suivre, également, les composantes des anticipations d’inflation à 1 an, qui devraient s’être apaisées à 4% après 4,2% en octobre. Celles portant sur un horizon de 5 à 10 ans sont attendues stables à 3%. « Ces dernières semaines, les prix de l’essence ont bien reculé, ce qui est toujours perçu positivement par les ménages. L’évolution récente des marchés est moins favorable et la hausse des taux d’emprunt réduit l’accès au crédit », commentent les mêmes experts.
Du côté des entreprises, Scor présentera ses résultats du troisième trimestre et ESI Group son chiffre d’affaires pour la même période. A l’international, Allianz et Aperam dévoileront leurs comptes du troisième trimestre et Richemont ses comptes annuels.
Bonne soirée, la Bise et gardez le sourire 😘😃
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